【早报4.27】印度药企供给“熄火” 全球市场格局存变
【摘要】:【早报4.27】印度药企供给“熄火” 全球市场格局存变
盘面上，医药、煤炭、生物疫苗等板块涨幅居前；啤酒、工程机械、食品饮料、保险、证券等板块跌幅居前。
▲一季度全国煤电企业电煤采购成本额外增加约470亿元
据《中国能源报》报道，今年1-2月，华能、大唐、华电、国家电投平均到厂标煤单价达到805元/吨，同比上涨136元/吨。在量增价涨的情况下，采购成本同比上涨超过200亿元，四大发电集团煤电企业亏损面达40.6%。初步预测，一季度全国煤电企业电煤采购成本额外增加约470亿元。
▲海南自贸港法草案二审明确境外与自由港进出口管理原则
据新华社报道，海南自由贸易港法草案26日提请十三届全国人大常委会进行二审。其中提出，境外与海南自由贸易港之间，货物和物品可以自由进出，海关依法进行监管。但是，列入海南自由贸易港禁止、限制进出口货物、物品清单的除外。另外，草案还拟在草案有关条款中增加规定：境外与海南自由贸易港之间、海南自由贸易港与内地之间，人员、货物、物品、运输工具等均需从口岸进出。
▲我国立法强化超大互联网平台个人信息保护义务
新华社消息，26日提请全国人大常委会二次审议的个人信息保护法草案拟规定，提供基础性互联网平台服务、用户数量巨大、业务类型复杂的个人信息处理者，应成立主要由外部成员组成的独立机构，对个人信息处理活动进行监督，并要求其定期发布个人信息保护社会责任报告等。
▲香港将“回港易”计划扩大至内地其他省份
据新华社报道，香港特区政府公务员事务局局长聂德权26日表示，鉴于内地疫情已受控以及香港疫情趋向缓和，特区政府决定扩大“回港易”计划的适用范围，从身处广东省和澳门特区的香港居民，扩展至在内地其他省份的香港居民，允许他们不论经陆路或机场口岸入境，只要符合特定条件，入境后可获豁免14天强制隔离检疫。
▲任泽平：中国住房市值及与GDP、股债房市值的比例均高于发达国家
东吴证券首席经济学家任泽平发文称，从住房市值看，2018年中国为46.7万亿美元，明显大于美国的25.8万亿美元、日本的10.3万亿美元、英法德三国合计的28.0万亿美元。从住房市值与GDP的比例看，2018年中国为356%，高于美国的126%、日本的208%、德国的238%、英国的320%、法国的341%。中国住房市值及其与GDP比例较高源于人地错配、供求失衡以及货币超发，一二线高房价，三四线高库存，导致全国住房市值高。
▲俄罗斯再加息、加拿大缩减QE 国内货币政策如何平衡经济增长与通胀压力？
近日俄罗斯央行再次大幅加息，加拿大央行缩减资产购买规模（QE），全球各主要央行继续出现收紧货币政策的新倾向，引发市场对国内货币政策或也将做出调整的猜想。
近日俄罗斯央行决定将关键利率提高50个基点，升至5%。原因是消费价格增长，通胀预期上行，以及需求的快速复苏。加拿大央行将资产购买计划规模，下调至每周30亿加元，此前为每周40亿加元。其次该央行对加息时点预期，从2023年提前到2022年下半年。
分析人士表示，当前全球通胀预期继续升温，但国内通胀形势较为平稳，政策环境稳定，预计下半年国内经济或有放缓的可能，未来如何平衡经济增速放缓与温和通胀或将成为国内货币政策的难点。
▲多家原研药企负责人解析印度疫情：印度药企供给“熄火” 全球市场格局存变
在印度疫情全面爆发，全球仿制药、原料供应链格局将发生重大改变。4月26日，据财联社消息，华海药业（600521.SH）、美诺华（603538.SH）、东亚药业（605177.SH）、天宇股份（300702.SZ）、花园生物（300401.SZ）、仙琚制药（002332.SZ）等多家原研药公司，上述上市公司负责人回应称，印度和中国是全球原料药供应的两个最大市场，若印度疫情加剧，其出现部分原料药企停产、国内用药紧张、限制原料药出口现象，全球原料药产能下滑，供给缺扩大，”海外产能供给不足，中国原料药外销强劲，挑战印度领先地位。由于药品需求刚性强，印度生产基地的供给受影响或熄火，可能催生新的国际原料药竞争格局。“
▲印度疫情失控引发需求担忧 油价短期前景承压
印度疫情的急剧恶化已在全球范围内受到广泛关注，人们担心印度疫情受控会引发连锁效应。在能源领域，由于印度是世界第三大石油进口国，油价的短期前景承压。国际油价周一下跌逾1%，截至昨日下午，WTI原油期货跌1.50%，伦敦布伦特原油期货跌1.47%。
虽然中国和美国经济复苏势头强劲，欧洲也展现出一些积极信号，但印度的疫情爆发仍然让市场措手不及。
印度芒格洛炼油和石油化工有限公司（MRPL）已经降低了生产和加工的速度，而印度石油公司迄今仍未发布购买西非原油的预期招标。
新加坡能源咨询公司Vandana Hari的创始人Vandana Hari预计，市场情绪会在对欧美的乐观和对印度疫情的担忧之间摇摆，未来几天油价将会波动。此外，油价承压或许会波及大宗商品市场。
▲重要指数表现：A股三大指数昨日集体收跌。市场成交量放大，两市合计成交9084亿元。北向资金今日逆市净买入32.04亿元。
▲行业指数表现：行业方面，医疗行业、煤炭采选、有色金属、医药制造领涨，交运物流、包装材料、玻璃陶瓷、贵金属、化纤行业、航天航空、化肥行业等小幅上涨，酿酒、保险、环保、公用事业、券商信托、园林、装修装饰等跌幅居前。
▲估值变动：26日，上证综指PE（TTM，剔除负值）上升至15.57倍，历史分位数上升至58.02%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）上升至14.99倍，历史分位数上升至46.91%；深证综指PE（TTM，剔除负值）上升至39.38倍，历史分位数上升至9.47%。
▲震荡市下公募参与定增热情不减 年内已“豪掷”超300亿元
距离再融资新规“落地”已经一年有余，公募机构参与非公开发行个股的认购热情依然高涨。4月以来，已有10余家公募机构旗下基金产品参与上市公司的非公开发行股票认购(也称定向增发，以下简称“定增”)。拉长时间来看，公开数据显示，公募基金年内参与定增的成本总额及账面价值已超300亿元，较2020年同期增长超5倍。另外，与2020年相比，公募基金在今年前4个月参与定增的金额已超去年全年总额的半数。就此估算，年内公募参与定增的金额超越去年指日可待。
▲蔚来换电站已运到欧洲 处在万事俱备的状态
近日，蔚来汽车联合创始人、总裁秦力洪在2021上海车展宣布，蔚来已经搭建好进入欧洲的第一个市场团队，在欧洲的旗舰店NIO House开始装修，换电站已运到欧洲，车辆完成了欧盟碰撞安全法规认证工作，“处在万事俱备的状态”。
蔚来汽车进军海外市场早已成为众所周知的“秘密”。2020年8月，蔚来汽车宣布：最快于2021年下半年进入欧洲市场。
▲何小鹏：超充站在中国达169家，未来将在地级市布局
小鹏汽车(XPEV.N)创始人何小鹏表示，小鹏的超充站在中国造车企业里，自营比例是最大的，现在已经达到了169家。2021年计划在全国所有地级市以及国内排名靠前的几十县级市内进行布局，做到只要车主开小鹏回老家，旁边总有地级市和县级市，就可以去充电。
▲全球首个锂期货即将亮相 有色、原油大涨
国际期货市场又将迎来一大新品种。据悉，芝商所(CME)将于5月3日推出氢氧化锂期货，锂是生产电池的重要金属材料之一，这一品种的推出有助于帮助相关行业的风险管理。此前，CME还推出了钴金属期货。值得注意的还有，沉寂一段时间的商品市场近期重拾上涨势头，铜价逼近前期高点，原油也有爆发新一轮涨势的迹象。
▲深圳拟将年产值不少于100亿元的5G企业认定为领航企业
深圳发布《加快推进5G全产业链高质量发展若干措施（公开征求意见稿）》，拟实施5G领航企业培育工程，将年产值不少于100亿元的5G企业认定为领航企业并予以重点支持。支持各区（新区）将较大面积的连片土地出让给领航企业并鼓励其对产业空间进行统一规划管理，在保持用地性质、用途不变的前提下，允许其将不超过20%的自有建设用地使用权及建筑物转让给核心配套企业，允许其将不超过建筑面积的30%出租给核心配套企业并在产业发展监管协议明确约定租赁面积比例、租金标准、租赁对象及违约处置措施。
▲央行数字货币研究所副所长：任何单位和个人不得拒收数字人民币
近日，央行数字货币研究所副所长狄刚在第四届数字中国建设峰会数字经济分论坛上表示，数字人民币是由中国人民银行发行的法定货币，具有法偿性，我国境内任何单位和个人在具备接受条件的情况下都不得拒收。数字人民币在设计上针对不同用户群体提出解决方案。如，整合健康码及余额显示可视芯片老人卡，投入碰一碰或者是二维码方式为老年人提供便捷安全的数字人民币支付体验以及社交出行便利，推动数字普惠金融发展。（中新网）
▲中国科学家发现能有效降解塑料垃圾的海洋微生物菌群和酶
从中国科学院海洋研究所了解到，该所科研团队成功获得一个能有效降解塑料垃圾的菌群，并从这个菌群筛查出能明显降解聚乙烯塑料的多个酶，这一成果近日发表在国际学术期刊《危险材料》上。（新华社）
▲华为公开“剩余里程预测的方法”相关专利，可提高电动汽车的运行性能和可靠性
天眼查App显示，近日，华为技术有限公司公开“剩余里程预测的方法和电池远程服务的系统”专利，公开号为CN112703518A，申请日期为2020年7月。该专利摘要显示本申请提供了一种剩余里程预测的方法，大大提高了电动汽车的运行性能和运行可靠性。
▲美团：配合监管调查 各项业务正常运行
昨日，美团接到国家市场监管总局通知，依法对美团涉嫌垄断行为立案调查。对此，公司表示，将积极配合监管部门调查，进一步提升业务合规管理水平，保障用户以及各方主体合法权益，促进行业长期健康发展，切实履行社会责任。目前公司各项业务正常运行。
基金数据
▲基金持股飙升 市值占比创近十年新高
基金一季报披露完毕，公募基金持股市值和在A股流通市值占比继续攀升，监管部门大力发展权益基金见成效。数据显示，截至今年一季度末，公募基金持股市值为5.27万亿元，环比去年底增长1261.04亿元，较2018年年底激增3.75万亿元；公募基金持股市值在A股流通市值占比为8.22%，环比提升0.27个百分点，创下近十年来新高。
▲FOF规模突破千亿大关
据中金公司研究团队统计，2019年以来FOF产品数量及规模均稳步增长，季度平均增速达到30%。截至2021年1季度末，全市场共有149只公募FOF产品，规模合计1143亿元，其中，养老FOF规模和数量占比较高。
2021年一季度新发FOF产品规模合计145.87亿元。2021年一季度共有6只FOF产品成立，包含3只普通FOF和3只养老FOF，其中也不乏首发规模较大的产品，嘉实民安添岁稳健养老一年持有和民生加银稳健配置6个月首发募集规模分别达到50.54亿元和49.98亿元。
中金公司研究团队统计，截至2021年一季度末，全市场共有53家机构布局FOF产品，FOF前十大管理人规模占全市场的74%，前五大管理人市场规模占比达到56%，民生加银基金、交银施罗德基金和兴证全球基金管理规模位列前三，规模分别达224.70亿元（占比19.67%）、142.96亿元（占比12.51%）和128.02亿元（11.20%）。
整体来看，FOF在市场震荡下跌中表现出一定抗跌性。2021年春节以来，A股市场整体震荡下跌，权益基金指数普遍下跌，相比之下，FOF产品整体表现出一定的抗跌性，一季度FOF指数小幅上涨0.15%，与其他的权益和债券基金指数相比，收益仅次于中长期纯债指数和偏债混合指数。
基金要闻
▲公募基金一季度整体亏损超2100亿！基金经理加仓这类股票
基金一季报披露收官。数据显示，公募基金今年一季度期间整体亏损超过2100亿，而在A股市场最为热闹的去年四季度，公募基金整体盈利达8200亿元。公募基金的持股集中度在一季度仍有微升，贵州茅台继续“稳坐”公募基金第一大重仓股宝座。此外，海康威视、药明康德新进基金前十大重仓股，中国平安、立讯精密则退出。
▲华为入局点燃行情 基金经理看好万亿汽车行业
汽车智能化升级势不可挡，未来在智能驾驶等领域将衍生出很多投资机会。上周华为“造车”、卖车的消息，引爆A股智能汽车、新能源汽车板块，相关基金表现也可圈可点。数据显示，主动基金方面，多只新能源汽车主题基金上周单周净值涨幅超过5%，最高接近9%。受访基金经理表示，看好国内科技巨头入局给万亿级汽车市场带来的影响，未来在智能驾驶等领域将衍生出很多投资机会。
水星价值投资观察
▲君境生物两款抗肿瘤1类新药获批临床
中国国家药监局药品审评中心（CDE）最新公示显示，君境生物有两款1类新药获批临床，分别为EGFR-exon20抑制剂AP-L1898胶囊、以及XPO1抑制剂WJ01024片。公开资料显示，君境生物由君实生物与微境生物共同投资成立。2020年9月，君实生物与微境生物达成一项高达4.72亿元人民币的合作，在全球范围内共同开发、生产及商业化微境生物的4款在研抗肿瘤小分子药物，其中就包括本次获批临床的这两款在研药。
▲海天味业：第一酱油品牌，公司营收超200亿
近期，佛山市海天调味食品股份有限公司（公司简称：海天味业；股票代码：603288）发布年报，公司营业收入227.92亿元，同比增长15.13%；归属于上市公司股东的净利润64.03亿元，同比增长19.61%。其中，酱油类产品实现营收130.43亿，同比增长12.17%；调味酱类产品实现营收25.24亿，同比增长10.16%，酱类增速稳步提升；耗油类产品实现营收41.13亿元，同比增长17.86%，继续呈现较快增长。
其中，酱油、耗油位列行业第一；坚持品牌发展，深耕销售渠道；推行技术创新驱动战略，引领传统行业转型升级；这三大特点进一步巩固行业和市场引领地位。
保险数据
▲一季度保险业净利润达1143亿元，同比大增39.31%
一份行业交流数据显示，一季度保险业净利润1143亿元，同比大增39.31%。其中，产险公司一季度净利润195.20亿元，同比增长29.03%；人身险公司一季度净利润788.08亿元，同比增长38.35%；再保险公司净利润同比大增1044.95%至18.72亿元；保险资管公司净利润31.06亿元，同比增加23.84%。
保险动态
▲银保监会：丰富普惠保险产品业务 更好为小微企业提供融资增信和保障服务
近日，银保监会官网发布《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》（以下简称《通知》）：提出要丰富普惠保险产品业务，更好地为小微企业提供融资增信和保障服务。
《通知》紧扣高质量发展主题，围绕推动小微企业金融供给总量有效增长，质量、效率、效益明显提升的总体目标，对银行保险机构服务小微企业明确了以下政策要求：保持稳定高效的增量金融供给；着力优化金融供给结构；丰富普惠保险产品业务；做优机制体制和专业能力；做活存量金融资源配置。
《通知》还就规范融资服务收费、做好惠企纾困政策平稳衔接、深化信用信息共享机制、强化监管督导和外部环境建设等方面作出了具体安排。
