盘面上，中药、盐湖提锂、养殖、医药电商等板块涨幅前列，中船系、保险、煤炭、物流、烟草等板块跌幅居前。

▲重要指数表现：上周五，是全年最后一个交易日，最终沪指全年上涨4.8%，年线3连阳完美收官。创业板指数全年上涨12.02%领涨各大指数，深证成指涨2.67%，上证50指数全年下跌10.06%。盘面上，中药板块午后继续走强。盐湖提锂板块午后继续走强。尾盘高位股出现集体跳水。总体上个股涨多跌少，超2700只个股上涨，午后上涨个股家数有所减少。沪深两市成交额10602亿，较上个交易日放量424亿。

▲行业指数表现：截止上周五，以往“喝酒吃药”行情经常联动出现，而目前两个板块的走势两极分化。上周医药医疗板块俨然走出了主升浪，白酒板块却略显低迷。中药板块再度活跃，板块指数涨近5%，业内分析指出，相比疫苗、创新药、CXO等医药子板块，中药板块受到业绩、政策和创新等多重因素的催化，走出强势反弹。展望未来中药股走势，分析人士认为，该赛道具备短期机会，长期来看，中药市场背后的逻辑或不是医药，高复购率、消费黏性等消费属性是其逻辑。

▲资金面上：上周五，截止收盘，沪指涨0.57%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.00%。北向资金全天净流入45.73亿元，其中沪股通净流入20.3亿，深股通净流入25.43亿。北向资金今年全年共计加仓A股超4300亿元，创历史新高。

▲比亚迪2021年全年新能源汽车销量为60.38万辆 比2020年增长218%

比亚迪12月新能源汽车销量9.39万辆，上一年同期为2.88万辆。2021年全年累计销量为60.38万辆，比2020年增长218%。

▲2021年国家药监局批准新药76个 中国创新药上市再迎“

据初步统计，2021年国家药监局共批准76个新药（不包含新适应症、疫苗），其中进口新药37个、中药创新药12个、国产创新药27个。国家药监局等8部门联合印发《“十四五”国家药品安全及促进高质量发展规划》（以下简称《规划》），明确了我国“十四五”期间药品安全及促进高质量发展的主要发展目标，并制定出10个方面主要任务。

“十三五”时期，我国药品安全监管体制机制逐步完善，药品质量和品种数量稳步提升，创新能力和服务水平持续增强。但《规划》也指出，我国医药产业发展不平衡不充分，药品安全性、有效性、可及性仍需进一步提高，全生命周期监管工作仍需完善等问题。对此，《规划》明确提出，“十四五”期末，支持产业高质量发展的监管环境更加优化，审评审批制度改革持续深化，批准一批临床急需的创新药，加快有临床价值的创新药上市，在中国申请的全球创新药、创新医疗器械尽快在境内上市，制修订药品医疗器械化妆品标准2650项（个），新增指导原则480个。

▲国家市场监督管理总局：化妆品不得明暗示有医疗作用

国家市场监督管理总局发布《化妆品生产经营监督管理办法》，自2022年1月1日起施行。其中提到，化妆品的名称、成分、功效等标签标注的事项应当真实、合法，不得含有明示或者暗示具有医疗作用，以及虚假或者引人误解、违背社会公序良俗等违反法律法规的内容。普通化妆品不得宣称特殊化妆品相关功效。

由于儿童的皮肤与成人相比，具有不同的生理特点，其结构、成分和功能都与成人有较大差异。因此，为进一步规范儿童化妆品生产经营活动，保障儿童使用化妆品安全，国家药监局发布《儿童化妆品监督管理规定》，自2022年1月1日起施行。其中提到，儿童化妆品应当在销售包装展示面标注国家药监局规定的儿童化妆品标志，应当以“注意”或者“警告”作为引导语，在销售包装可示面标注“应当在成人监护下使用”等警示用语，不得标注“食品级”“可食用”等词语或者食品有关图案。

▲第一批大型风电光伏基地项目已开工约7500万千瓦

国家发展改革委表示，目前，第一批大型风电光伏基地项目已开工约7500万千瓦，其余项目将在明年一季度开工。10月中旬以来，内蒙古、陕西、甘肃、青海、宁夏等地大型风电光伏基地项目陆续开工。

▲外媒：印尼本月禁止煤炭出口 以缓解国内供应担忧

《联合早报》1月1日消息，据悉，印度尼西亚因担忧国内电力供应不足，于2022年1月禁止煤炭出口。印尼是全球最大的动力煤出口国，2020年的出口量约达4亿吨。据报道，印尼网络媒体Kumparan引述印尼能源部的一封信说，能源部通知所有港口将所有煤炭储存起来，以供应给国内发电厂和独立发电商（IPP）。

▲2021年100家房企融资12873亿元，为五年来最低点

1月3日，克而瑞地产研究中心发布的报告显示，2021年100家典型房企的融资量为12873亿元，同比下降26%，近五年来融资量首次出现负增长，同时达到五年来最低点。

▲2021年碳酸锂价格大涨逾4.3倍 机构预测春节前将继续创下新高

生意社数据显示，2021年碳酸锂、氢氧化锂、镁价格分别实现432%、317%、214%的年涨幅，是2021年最牛的三种商品。Wind数据显示，多只锂矿概念股在2021年实现了股价翻倍。据隆众资讯监测，2022年1月，春节前下游补库需求仍显强烈，而碳酸锂生产端仍有较多的检修、减产计划，预计供需错配将继续支撑碳酸锂价格创下新高。

▲财政部等4部门：2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%

财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委发布关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知：2022年，新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%；城市公交、道路客运、出租（含网约车）、环卫、城市物流配送、邮政快递、民航机场以及党政机关公务领域符合要求的车辆，补贴标准在2021年基础上退坡20%。综合考虑新能源汽车产业发展规划、市场销售趋势以及企业平稳过渡等因素，2022年新能源汽车购置补贴政策于2022年12月31日终止，2022年12月31日之后上牌的车辆不再给予补贴。

▲海航集团三个上市公司重整计划执行完毕获法院裁定

海航集团官微消息，自2021年10月31日重整计划裁定批准以来，至12月31日，海航集团破产重整中海航股份、海航基础、供销大集三个上市公司重整计划已经执行完毕，并获得法院裁定确认！海航集团风险处置工作，已按计划如期完成大部分工作，接下来将尽快完成最后收尾工作。

▲中国移动：将于1月5日在上交所上市

中国移动公告，公司股票将于2022年1月5日在上海证券交易所上市。

▲恒大海南海花岛2号岛39栋楼被责令10日内拆除

日前一份海南省儋州市综合行政执法局发布的行政处罚决定书在网络流传，该行政处罚决定书称，儋州信恒旅游开发有限公司位于儋州市白马井镇海花岛2号岛三(六)期项目共建设39栋楼，总建筑面积434941.46平方米，因违法取得的规划许可证已被撤销、项目存在违反《中华人民共和国城乡规划法》第四十条之规定情形，依据规定，现责令该公司在10日内自行拆除上述违法建筑物。如逾期不拆除，执法局将依法组织拆除。经记者求证，该文件属实。据悉，儋州信恒旅游开发有限公司为恒大旗下公司，上述项目因环保问题在2020年5月被要求停售。中国恒大港股停牌。

▲黄光裕：国美 2022 年全力推进“家・生活”第二阶段战略

1 月 1 日上午，国美集团创始人黄光裕发布 2022 年新年寄语称，国美迎来 35 岁生日。35 年来，国美从北京珠市口首家门店成为六位一体的全零售生态共享平台和覆盖全国的家生活服务网络。黄光裕表示，2022 年，国美将全力推进“家・生活”第二阶段战略的全面落地和深化落实。

▲LG新能源开始接受投资者认购，或成韩国史上最大IPO

LG新能源计划以每股25.7万至30万韩元（216.19-252.36美元）的价格出售约4250万股股票，筹集92亿美元至108亿美元，最高将打破三星人寿保险在2010年发行的4.9万亿韩元（41.2亿美元）前纪录。LG新能源是LG化学（LG Chem Ltd.）的全资子公司，为特斯拉、通用汽车、现代汽车等供货。（界面新闻）

▲苹果最早在今年6月完成自研芯片过渡

彭博科技记者马克·古尔曼（Mark Gurman）称，今年推出的一部分iPhone 14机型将采用打孔式屏幕设计，“刘海屏”可能被移除，Face ID系统移至显示屏下方。古尔曼称，苹果正计划推出一款重新设计的MacBook Air，采用新的M2芯片，将比M1芯片 "略快"。他预计M2芯片将像M1芯片一样有一个8核CPU，配备9核或10核GPU。

▲小鹏汽车：2021年12月车交付16000辆智能车

小鹏汽车1月3日午间在港交所公告称，2021年12月小鹏汽车交付16000辆智能车，同比增长181%；2021年第四季度共交付41751辆智能车，同比增长222%；2021年全年累计交付98155辆智能车，同比增长263%；2021年P7累计交付达到60569辆，同比增长302%；2021年共交付29721辆G3和G3i智能SUV，同比增长148%；2021年P5总交付达到7865辆。截至2021年12月31日，公司历史累计交付达到137953辆。截至2021年11月底，公司在中国228个城市运营661个品牌超充站，并在121个城市经营311家实体零售店。

▲理想汽车：2021年的总交付90491辆汽车，同比增长177.4%

理想汽车2021年的总交付90491辆汽车，同比增长177.4%。在截至2021年12月的三个月内交付了35221辆汽车，同比增长143.5%。在2021年12月交付了14087辆汽车，同比增长130％。

▲2021年蔚来在全球建成换电站778座，新建超充桩和目的地充电桩共计4582根

2021年蔚来在全球建成换电站778座，新建超充桩和目的地充电桩共计4,582根；新建成NIO House15座，服务中心72家；NIO Life发布594件新品。

基金数据

▲2021年普通股票型基金平均业绩回报9.98%

Wind数据显示，截至2021年12月31日，按照Wind开放式基金分类，2021年主要基金类型平均业绩如下：普通股票型基金收益率9.98%，被动和增强型指数基金收益率8.88%，混合型基金收益率8.69%，债券型基金收益率4.91%，货币市场基金收益率2.19%。

▲近4个月400多只量化私募跌幅超10%

近4个月超过一半的量化私募产品出现亏损，有400多只产品跌超10%。业内人士称，近期市场风格切换较快，选股难度增加，Alpha策略表现一般，同时策略同质化严重，业绩普遍出现回撤。

月20日完成备案登记，注册资本为1005万元。管理规模从备案到突破百亿元，历时仅4个月。

基金要闻

▲“龙头”撬动作用初步发挥！北交所投资者数量超475万

截至2021年底，北交所上市公司82家，新三板创新层挂牌公司1224家、基础层挂牌公司5749家。北交所“龙头”撬动作用初步发挥。开市以来，北交所日均成交额较2021年8月精选层增长3.04倍，日均换手率1.79%，整体年化换手率为434.26%，符合中小市值股票流动性特征；2021年北交所全市场股票平均涨幅98.90%，市场财富效应初步显现；投资者数量超475万，是北交所设立消息宣布前的约2.8倍。

▲崔宸龙包揽2021年公募基金冠亚军 最高收益达119.42%

2021年A股行情正式收官，公募基金年度业绩排名大战也尘埃落定。数据显示，2021年，崔宸龙执掌的前海开源公用事业和前海开源新经济两只基金，分别以119.42%和109.36%的收益率，成为了2021年公募基金行业业绩榜单的冠亚军。

水星价值投资观察

▲宁德时代一行到访有色协会

中国有色金属工业协会党委常委、副会长兼秘书长贾明星在协会本部会见宁德时代新能源科技股份有限公司党委第一书记、董事长助理孟祥峰一行。双方围绕海外镍、钴、锂资源开发和新能源汽车电池行业发展等进行了深入交流，同时针对未来双方合作、国内锂资源开发、电池综合回收利用等交换了意见。

保险数据

▲保险业低调“开门红” 放宽核保条件成标配

整体来看，2022年险企“开门红”产品形态依旧主推各类年金险、增额终身寿险等储蓄型产品，部分公司加入了养老年金形态产品供客户选择。同时，推出重疾险等核保宽松政策以及附加增值服务政策，助力“开门红”。《国际金融报》记者通过多方渠道收集到的信息显示：目前已有泰康人寿、同方全球人寿、中英人寿、工银安盛人寿、中意人寿、信泰人寿、瑞泰人寿、长城人寿、百年人寿等近30家保险公司，陆续出台2022年“开门红”核保优惠方案，助力“开门红”。期限一般为2022年1月1日至2022年3月31日，也有的提前至2021年12月1日。

按照核保的定义，保险公司会对投保申请进行审核，决定是否接受承保这一风险，并在接受承保风险的情况下，确定承保条件。保险公司在“开门红”期间会主动降低重疾险等产品的核保标准，这意味着只要投保人如实告知，很多以往可能会出现加费、除外、拒保等情况的，都能以标准体承保。

保险动态

▲保险行业点评：偿二代二期工程落地资本计量严谨信息披露充分

事件：银保监会官网发布偿二代二期工程具体内容。

负债角度而言，加强核心资本分级，产品层面有分化。

　　1)重疾险最低资本有所增加：考虑重疾风险显著上升，增设重疾恶化趋势因子，男性、女性赋值分别为2%、3%(第5 号第12 条)。

　　2)专属商业养老保险的长寿风险最低资本给予10%折扣：长寿风险方面，对专属商业养老保险业务的最低资本给予10%折扣，体现监管支持导向和风险实际(第5 号第11 条)。

　　3)保单盈余分级计入资本：保险公司应当根据保单剩余期限，对保单未来盈余进行资本工具分级，而一期则将所有全部计入核心一级资本，因此该项修订将使得长险的偿付能力整体有所下降。按照保单剩余的具体年限，剩余期限10 年及以上采取13%的资本报酬率、5-10 年的采取10%的资本报酬率，长期寿险保单未来盈余分批计入核心一级、核心二级、附属一级、附属二级资本(第1 号第35-37 条)。

资产端看，长股投资本消耗大幅增加，非标、境外资产、部分权益资产等的资本消耗同样提升，少数资产资本消耗降低。

保险公司逐季数据披露量大幅增加，全行业信息透明度显著提升：依据二期监管规则第18 号偿付能力报告要求，保险公司季度披露内容增加了包括投资收益率、综合投资收益率等，财险公司还需列报综合成本率、赔付率及费用率等指标，寿险公司需列报效益指标(剩余边际、新业务利润率、新业务价值等)、规模指标(新单保费、长险新单、渠道保费、代理人数量等)、品质类指标(13 个月继续率、件均保费、人均保费、代理人脱落率等)。